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Conseil Souverain & Infrastructure

Des programmes publics et des infrastructures réalisés avec une discipline institutionnelle

Contacter nos spécialistes

Des lois P3 des États qui diffèrent sensiblement dans ce qu’elles autorisent

Combiner dette municipale, programmes fédéraux et capitaux privés dans un même financement

Nous conseillons les autorités publiques, les agences et leurs partenaires de réalisation sur le financement et la gouvernance des infrastructures — des cadres P3 aux projets individuels et aux programmes publics qui les soutiennent.

Les infrastructures américaines sont financées par un assemblage sans équivalent : dette municipale, programmes fédéraux de crédit, structures fiscalement avantagées et capitaux privés dans le cadre de lois P3 qui varient d’un État à l’autre. La question du financement est généralement de savoir quelle combinaison un projet et une juridiction donnés permettent réellement.

Conseil au secteur public, cadres P3 et structuration d’infrastructures pour les autorités publiques des Amériques et leurs partenaires de réalisation.

Conseil Souverain & Infrastructure

Conseil pour les programmes publics et les infrastructures qui les portent

Empilement des couches de financement mixte

Comment capitaux concessionnels, capitaux adossés à des garanties et capitaux commerciaux se combinent dans des structures de projets et de fonds bancables.

04

Capital commercial

Investisseurs institutionnels · retraite · assurance

03

Couche de garantie

Crédit partiel · risque politique · première perte

02

Financement concessionnel

IFD · couverture ECA · tranches mixtes

01

Fonds propres du sponsor

État · entreprise · fonds propres du projet

Structuré par rang de paiement — le capital commercial est senior, les tranches concessionnelles et de garantie absorbent le risque structuré, et les fonds propres du sponsor supportent la première perte.

Services & compétences

Ce que nous livrons

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Détail de la compétence

Conseil aux programmes publics

Structuration et séquençage au sein des programmes d’infrastructures fédéraux et étatiques, du cadre au projet individuel.

€2B+

Programmes conseillés

Voies capital souverain et infrastructure

PPP

Profondeur

Transport, énergie, infrastructure sociale

Comment nous avons aidé

Infrastructures publiques

Structuration P3 pour un programme de transport d’un État

Nous avons conseillé la structure de financement et la répartition des risques d’un P3 de transport — en conciliant le cadre légal et le calendrier de passation avec la due diligence exigée par les prêteurs institutionnels.

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Notre approche

Une approche disciplinée du conseil en capital

Nous travaillons à l’interface entre le programme public et le marché — en traduisant les objectifs publics en structures que les prêteurs et les investisseurs peuvent souscrire dans le cadre légal disponible, et en les documentant selon les standards institutionnels.

Évaluer

Évaluer objectifs politiques, options de livraison, impact fiscal et appétit marché pour structures publiques ou PPP.

Structurer

Concevoir allocation risques, mécanismes paiement, couches garantie et gouvernance pour livraison projet ou programme bancable.

Mobiliser

Conduire processus prêteurs, IFD et investisseurs — term sheets, due diligence et coordination clôture financière.

Transition

Soutenir transfert opérations, suivi covenants et planification refinancement tout au long du cycle de vie de l'actif.

Résultats clients

  • Des programmes traduits en projets que les prêteurs et les investisseurs peuvent souscrire
  • Des cadres P3 dont la répartition des risques est acceptée par le secteur privé
  • Des structures conformes aux exigences légales et programmatiques applicables
  • Une gouvernance et un reporting qui satisfont les partenaires de financement publics et privés

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