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Conseil en capital-investissement

Structures d’opération, de détention et de capital pour le capital-investissement et le co-investissement

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La forme de l’entité et le traitement fiscal pour une base d’investisseurs à la fois nationale et étrangère

Des mécanismes de carried interest, de cascade de distribution et de frais qui doivent satisfaire les LP institutionnels

Nous conseillons les promoteurs de capital-investissement, les family offices et les investisseurs institutionnels sur la structuration, le financement et la gouvernance d’opérations directes et de co-investissement — sur leur marché national comme sur les marchés internationaux.

Le capital-investissement américain est structurellement mature, les questions y sont donc précises : quelle forme d’entité convient à la composition des investisseurs et à la position fiscale, comment fixer le carried interest et les cascades de distribution, quels sont les droits d’information et de consentement d’un co-investisseur, et la voie de sortie supposée à l’entrée tient-elle encore avec la structure retenue.

Conception d’opérations et de holdings, structures de co-investissement et financement d’acquisitions pour les promoteurs et les investisseurs institutionnels des Amériques.

Conseil en capital-investissement

Des structures de transaction, de détention et de capital conçues pour la gouvernance, la création de valeur et la sortie

Architecture du capital

Empilement des couches de financement mixte

Comment capitaux concessionnels, capitaux adossés à des garanties et capitaux commerciaux se combinent dans des structures de projets et de fonds bancables.

04

Capital commercial

Investisseurs institutionnels · retraite · assurance

03

Couche de garantie

Crédit partiel · risque politique · première perte

02

Financement concessionnel

IFD · couverture ECA · tranches mixtes

01

Fonds propres du sponsor

État · entreprise · fonds propres du projet

Structuré par rang de paiement — le capital commercial est senior, les tranches concessionnelles et de garantie absorbent le risque structuré, et les fonds propres du sponsor supportent la première perte.

Services & compétences

Ce que nous livrons

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Détail de la compétence

Conception de la transaction

Formes d’entités et structures adaptées à la composition des investisseurs, à la position fiscale et aux juridictions concernées.

De l'entrée à la sortie

Périmètre du conseil

Structuration, financement, gouvernance et préparation de la sortie

AIFM

Profondeur réglementaire

Voies d’accès directes et par fonds vers les juridictions de l’UE

Comment nous avons aidé

Co-investissement

Structure pour l’acquisition d’une plateforme transfrontalière

Nous avons structuré un co-investissement réunissant des capitaux institutionnels américains et des capitaux familiaux européens autour d’une plateforme unique — en fixant la forme de l’entité, les droits d’information et les mécanismes de sortie avant l’accord sur les termes.

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Notre approche

Une approche disciplinée du conseil en capital

Nous concevons la structure de détention et de capital en ayant déjà la sortie en vue — en adaptant la forme de l’entité, les instruments et la gouvernance aux investisseurs autour de la table et aux juridictions concernées par l’actif.

Cadrer

Définir la thèse d'investissement, la voie retenue — fonds, investissement direct ou co-investissement — et les contraintes réglementaires de chaque juridiction.

Structurer

Concevoir l'architecture de holding, la structure du capital et les droits de gouvernance avec nos avocats partenaires et les conseillers fiscaux.

Financer

Coordonner le financement d'acquisition ou de croissance avec les prêteurs et les co-investisseurs — des term sheets jusqu'au closing financier.

Superviser

Soutenir le reporting au conseil, le suivi de la création de valeur et la préparation de la sortie pendant toute la période de détention.

Résultats clients

  • Des structures d’opération et de détention adaptées au mandat et à la position fiscale de l’investisseur
  • Des structures de capital alignées sur le plan d’affaires et les covenants de financement
  • Une gouvernance et des droits d’information clairs entre sponsors et co-investisseurs
  • Des options de sortie préservées grâce à la structure et au reporting fixés à l’entrée

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IMPACT

Application sectorielle

Secteurs que nous servons

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Des véhicules d’investissement conçus pour la gouvernance, la souscription institutionnelle et l’échelle

04

Garanties & amélioration du crédit

Des instruments de partage des risques qui débloquent les capitaux et améliorent les conditions

05

Juridique, valeurs mobilières & escrow

Architecture juridique, de valeurs mobilières et de séquestre pour l’investissement national et transfrontalier dans les Amériques

06

Gestion de Patrimoine & d'Actifs

Préserver et déployer les capitaux privés avec une discipline institutionnelle

07

Conseil Souverain & Infrastructure

Des programmes publics et des infrastructures réalisés avec une discipline institutionnelle

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