Capital comercial
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Consultoria em Private Equity
Estruturas de operação, societárias e de capital para private equity e coinvestimento
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Forma da entidade e tratamento fiscal para uma base mista de investidores domésticos e estrangeiros
Mecânicas de carried interest, cascata de distribuição e taxas que precisam atender aos LPs institucionais
Assessoramos patrocinadores de private equity, family offices e investidores institucionais sobre como estruturar, financiar e governar operações diretas e de coinvestimento — no mercado doméstico e em mercados internacionais.
O private equity nos EUA é estruturalmente maduro, por isso as perguntas são precisas: qual forma de entidade atende ao mix de investidores e à posição fiscal, como definir o carried interest e as cascatas de distribuição, quais são os direitos de informação e de consentimento de um coinvestidor e se a rota de saída assumida na entrada ainda se sustenta com a estrutura escolhida.
Desenho de operações e holdings, estruturas de coinvestimento e financiamento de aquisições para patrocinadores e investidores institucionais das Américas.
Consultoria em Private Equity
Estruturas de operação, societárias e de capital construídas para governança, criação de valor e saída
Arquitetura de capital
Camadas do financiamento misto
Como o capital concessional, o capital apoiado por garantias e o capital comercial se combinam em estruturas de projetos e fundos bancáveis.
Camada de garantia
Crédito parcial · risco político · primeira perda
Financiamento concessional
IFD · cobertura ECA · tranches mistas
Capital do promotor
Governo · empresa · capital do projeto
Estruturado por prioridade de pagamento — o capital comercial é sénior, as camadas concessionais e de garantia absorvem o risco estruturado e o capital do promotor assume a primeira perda.
Serviços e capacidades
O que entregamos
Converse com nossa equipe sobre este pilar de assessoria.
Detalhe da capacidade
Desenho da operação e da estrutura societária
Formas de entidade e estruturas ajustadas ao mix de investidores, à posição fiscal e às jurisdições envolvidas.
- Da entrada à saída
Âmbito da consultoria
Estruturação, financiamento, governação e planeamento da saída
- AIFMD
Profundidade regulatória
Rotas diretas e via fundos para jurisdições da UE
Como ajudámos
Coinvestimento
Estrutura para a aquisição de uma plataforma transfronteiriça
Estruturamos um coinvestimento que reuniu capital institucional norte-americano e capital familiar europeu em torno de uma única plataforma — definindo a forma da entidade, os direitos de informação e as mecânicas de saída antes de os termos serem acordados.
Ler maisA nossa abordagem
Uma abordagem disciplinada à consultoria de capital
Desenhamos a estrutura societária e de capital já com a saída em vista — ajustando a forma da entidade, os instrumentos e a governança aos investidores à mesa e às jurisdições que o ativo alcança.
Enquadrar
Definir a tese de investimento, a via do investidor — fundo, investimento direto ou coinvestimento — e as restrições regulatórias de cada jurisdição.
Estruturar
Desenhar a arquitetura de holding, a estrutura de capital e os direitos de governação com advogados parceiros e consultores fiscais.
Financiar
Coordenar o financiamento da aquisição ou do crescimento com credores e coinvestidores — dos term sheets ao financial close.
Supervisionar
Apoiar o reporte ao conselho de administração, o acompanhamento da criação de valor e a preparação da saída ao longo do período de detenção.
Resultados para clientes
- Estruturas de operação e societárias ajustadas ao mandato e à posição fiscal do investidor
- Estruturas de capital alinhadas ao plano de negócios e aos covenants de financiamento
- Governança e direitos de informação claros entre patrocinadores e coinvestidores
- Opções de saída preservadas pela estrutura e pelo reporte definidos na entrada
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