Capital comercial
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Asesoría en Private Equity
Estructuras de operación, tenencia y capital para private equity y coinversión
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Forma de entidad y tratamiento fiscal en una base mixta de inversores nacionales y extranjeros
Carried interest, cascada y comisiones que deben satisfacer a inversores institucionales
Asesoramos a promotores de private equity, family offices e inversores institucionales sobre cómo estructurar, financiar y gobernar operaciones directas y de coinversión, en el país y hacia mercados internacionales.
El private equity estadounidense es estructuralmente maduro, de modo que las preguntas son precisas: qué forma de entidad conviene a la mezcla de inversores y a la posición fiscal, cómo se fijan el carried interest y la cascada, qué derechos de información y consentimiento tiene un coinversor, y si la vía de salida asumida al entrar sigue siendo viable con la estructura elegida.
Diseño de operaciones y holdings, estructuras de coinversión y financiación de adquisiciones para promotores estadounidenses e inversores institucionales.
Asesoría en Private Equity
Estructuras de operación, tenencia y capital construidas para la gobernanza, la creación de valor y la salida
Arquitectura de capital
Capas de la financiación mixta
Cómo se combinan el capital concesional, el respaldado por garantías y el comercial en estructuras de proyectos y fondos financiables.
Capa de garantía
Crédito parcial · riesgo político · primera pérdida
Financiación concesional
IFD · cobertura ECA · tramos mixtos
Capital del promotor
Gobierno · empresa · capital del proyecto
Estructurado por prelación de pagos: el capital comercial es senior, los tramos concesionales y de garantía absorben el riesgo estructurado y el capital del promotor asume la primera pérdida.
Servicios y capacidades
Qué entregamos
Converse sobre este pilar de asesoría con nuestro equipo.
Detalle de capacidad
Diseño de la operación
Formas de entidad y estructuras ajustadas a la mezcla de inversores, la posición fiscal y las jurisdicciones implicadas.
- Entrada a salida
Alcance del asesoramiento
Estructuración, financiación, gobernanza y planificación de la salida
- AIFMD
Profundidad regulatoria
Vías a través de fondos y directas hacia jurisdicciones de la UE
Cómo hemos ayudado
Coinversión
Estructura para la adquisición de una plataforma transfronteriza
Estructuramos una coinversión que reunió capital institucional estadounidense y familiar europeo en torno a una plataforma — fijando forma de entidad, derechos de información y mecanismos de salida antes de acordar las condiciones.
Leer másNuestro enfoque
Un enfoque disciplinado de la asesoría de capital
Diseñamos la estructura de tenencia y de capital con la salida ya a la vista — ajustando forma de entidad, instrumentos y gobernanza a los inversores presentes y a las jurisdicciones que toca el activo.
Enmarcar
Definir la tesis de inversión, la vía del inversor — fondo, inversión directa o coinversión — y las restricciones regulatorias de cada jurisdicción.
Estructurar
Diseñar la arquitectura de holding, la estructura de capital y los derechos de gobernanza con abogados colaboradores y asesores fiscales.
Financiar
Coordinar la financiación de la adquisición o del crecimiento con prestamistas y coinversores — desde los term sheets hasta el cierre financiero.
Supervisar
Apoyar el reporting al consejo, el seguimiento de la creación de valor y la preparación de la salida durante todo el periodo de tenencia.
Resultados para clientes
- Estructuras ajustadas al mandato del inversor y a su posición fiscal
- Estructuras de capital alineadas con el plan de negocio y los covenants de financiación
- Gobernanza y derechos de información claros entre promotores y coinversores
- Opciones de salida preservadas por la estructura y el reporte fijados al entrar
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